يمكن أن يكون تأثير المؤشرات الاقتصادية والمؤشرات المالية حول العالم كبيراً على أسعار العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات. وفقًا لذلك، يراقب العديد من المتداولين عن كثب المفكرة الاقتصادية، للتأكد من مواكبتهم آخر الاجندة الاقتصادية والاستعداد لأي مطبات تقلب محتملة تكمن في الطريق أمامهم.
ستتعرف عند قراءة هذا المقال على أهم المؤشرات الاقتصادية التي يمكنك متابعتها في المفكرة الاقتصادية للتداول وكيف يمكنك الاستفادة من هذه الاجندة الاقتصادية لصالح صفقاتك، واستخدامها لزيادة أرباحك وتقليل خسائرك عند التداول، وذلك عن طريق معرفة ما الوقت المناسب لدخول السوق في حال التحركات الرئيسة عند نشر الاخبار الاقتصادية حول العالم.
تعريف المؤشرات الاقتصادية في التداول
المؤشرات الاقتصادية هي مجموعة من التقارير الإحصائية الاقتصادية الدورية التي يستخدمها المتداولون في تحديد مدى أداء قطاعات الاقتصاد المختلفة، لتقييم مدى قوة الاقتصاد أو ضعفه، تساعد المؤشرات الاقتصادية المستثمرين والمتداولين على تحليل وضع السوق الحالي، وعلى تنبؤ الحالة الاقتصادية للسوق في المستقبل القريب.
ما هي المؤشرات الاقتصادية وانواعها؟
في جميع أنحاء العالم، تقوم مختلف الوكالات الحكومية وغير الحكومية بتقديم تقارير المؤشرات الاقتصادية بانتظام، مع تحديث البيانات الاقتصادية المتعلقة بها. يمكن أن تختلف الطرق التي يتم بها تجميع تقارير المؤشرات المالية هذه بشكل كبير. في بعض الأحيان، تكون المؤشرات الاقتصادية مباشرة مثل الإبلاغ عن المبيعات الشهرية من شريحة معينة من الاقتصاد. قد لا يأتي البعض الآخر من البيانات الإحصائية، بدلاً من ذلك تأتي استنادًا إلى الآراء المسجلة من الاستطلاعات. ومع ذلك، قد يستمد الآخرون نتائجهم من تفسير وتلخيص البيانات الاقتصادية الحالية.
بعض المؤشرات المالية سوف تبلغك عن الوضع الحالي للاقتصاد. بينما قد تؤكد الأخرى ما فعله الاقتصاد في السابق؛ وقد تتنبأ الأخيرة بما لم يأت بعد. هذه المجموعة النهائية – المعروفة باسم المؤشرات الاقتصادية القائدة – لها أهمية خاصة للمتداولين، لأنها تقدم أفضل فكرة عن المسار المحتمل لنشاطاتهم الاقتصادية في المستقبل. تسمى المؤشرات المالية التي تخبرنا عن الوضع الحالي للاقتصاد “بالمؤشرات المتزامنة“. وتلك التي تؤكد ما حدث بالفعل تُعرف باسم المؤشرات المتأخرة.
إن للأنواع الثلاثة من المؤشرات الاقتصادية هذه استخداماتهم الخاصة، وقد يؤثرون على سوق الفوركس بطرق مختلفة. تكمن الصعوبة الرئيسية للمتداولين الذين بدأوا للتو في معرفة أيّ منهم فعلاً مهم – تلك التي يرجّح أن تؤثر على الأسعار – وأيهم من ذوي التأثير المنخفض. هذه المعرفة مفيدة لأنه قد يكون هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية التي تم إصدارها في يوم واحد، وليس من الممكن من الناحية الواقعية أن نراقبها جميعًا. للمحاولة والمساعدة في هذا المجال، قمنا بتجميع قائمة توضيحية لمؤشرات فوركس الاقتصادية.
في قائمة المؤشرات الاقتصادية لدينا قمنا بإدراج تلك التي تعتبر الأكثر أهمية في تأثيراً على السوق. كل هذه المؤشرات المالية الاقتصادية لديها القدرة على ممارسة تأثير قوي على الأسواق المالية. ونظرًا لأن الاقتصاد الأمريكي هو أكبر اقتصاد في العالم، ويستطيع أن يؤثر على أداء الأسواق المالية على مستوى العالم، فإن قائمتنا تركز على التقارير الأمريكية، في محاولة لتوفير أفضل المؤشرات المالية والاقتصادية لك عند البحث في الاجندة الاقتصادية المنشورة.
11 من المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على سوق تداول الفوركس:
هنالك الكثير من المؤشرات المالية الاقتصادية التي يتم نشرها يومياً حول العالم لتعبر عن أداء اقتصاد معين حول العالم، لكن لنحاول تجميع تركيزك على أهم المؤشرات المالية المؤثرة على الاقتصاد العالمي سنطلع على اهم 11 مؤشر اقتصادي منها.
1.مؤشر الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
الناتج المحلي الإجمالي هو أوسع مقياس لصحة الاقتصاد العامة في الاجندة الاقتصادية. يستغرق تجميع هذا التقرير وقتاً طويلاً، وليأخذ تأثيرًا مباشرًا على أسعار الفوركس والعقود مقابل الفروقات – وبحلول الوقت الذي يتم فيه نشر هذه البيانات، فإن العديد من مكونات المؤشر الاقتصادي هذا تكون واضحة مسبقاً، وبالتالي، غالباً ما تكون التوقعات دقيقة إلى حد ما. ومع ذلك، إذا كانت الإحصاءات مختلفة بشكل ملحوظ عن التوقعات، فلا يزال لديه القدرة على تحريك السوق.
على الرغم من افتقاره إلى التوقيت المناسب، إلا أنه ما زال مؤشرًا مهمًا للمتابعة لأنه المقياس الأفضل الذي يتم استخدامه لتأكيد مكانتنا في الدورة الاقتصادية.
الدورة الاقتصادية هي مفهوم رئيسي في الاقتصاد الحديث. وهي تتكون من مرحلة توسعية، حيث تنمو فيها العديد من مجالات الاقتصاد في نفس الوقت، وتمر في حالة الركود، عندما ينكمش النشاط الاقتصادي. لأن المقياس الأوسع للنشاط الاقتصادي هو مؤشر الناتج المحلي الإجمالي، يميل الاقتصاديون إلى تحديد ما نحن فيه في دورة الاقتصادية من خلال النظر في بدائل النمو والانكماش في الناتج المحلي الإجمالي.
التعريف الفني للركود هو ربعين متتاليين من الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي. ينتهي الركود بمجرد أن نرى ربعاً مزدهر عما قبله. يركز السياسيون، وواضعو السياسات، والمحللون الاقتصاديون بشدة على هذا المؤشر الاقتصادي، وذلك بالتحديد لأنه مقياس شامل للاقتصاد. ستبدأ البنوك الاستثمارية التي تتبنى نهجًا “من الأعلى إلى الأسفل” في تحليل سوق الفوركس من خلال وضع توقعات للمناخ الاقتصادي العام. الناتج المحلي الإجمالي هو جزء رئيسي من هذا النوع من تحليل الاقتصاد الكلي لسوق الصرف الأجنبي.
بصفتنا متداولين محترفين، علينا أن ندرك الأمر جيدًا، لكن يجب أن تكون مدركًا أيضًا لحقيقة أنه نظرًا لأن الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر اقتصادي متأخر، فإن استخدامه الرئيسي هو تأكيد ما يتم توقعه بالفعل. إن توقيتها المتأخر يعني أن فائدتها كأداة تجارية للتداول على المدى القصير والمتوسط محدودة. يخرج الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة مرة واحدة فقط كل ربع عام، وحتى التقارير الأولية تشير إلى عدة أشهر في الماضي.
وبالتالي، من المفيد جدًا أن يكون لدينا مؤشراً يمكن استخدامه كبديل وثيق للناتج المحلي الإجمالي، ولكنه يقدم تقارير أكثر تكرارًا – وهو ما يقودنا إلى مؤشرنا التالي.
2. تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)
بالنسبة لمعظم تجار الفوركس والعقود مقابل الفروقات CFD، هذا هو المؤشر الأكثر أهمية في المفكرة الاقتصادية للتداول. يتم إصداره في أول جمعة من كل شهر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) إلى جانب معدل البطالة (والذي هو المؤشر الاقتصادي التالي في قائمتنا)، كجزء من تقرير حالة التوظيف. السبب في متابعته عن كثب هو أن التقرير يميل إلى تحريك أسواق الفوركس بشكل كبير. ربما تكون على علم بذلك، لكن انظر الى تحركات عملة الدولار الامريكي واسعار الذهب بعد صدور هذا المؤشر لترى عن ماذا نتحدث هنا.
لماذا يكون لهذا المؤشر الاقتصادي تأثير كبير على أسعار السوق؟
يكمن جزء من الإجابة في توقيت التقرير. ترتبط دورة التوظيف والدورة الاقتصادية ارتباطًا وثيقًا، وتاريخيًا، تحركت التغييرات في الوظائف غير الزراعية (NFPs) على طريق مشابه جدًا للتغيرات الفصلية في الناتج المحلي الإجمالي. هذا الارتباط الوثيق يعني أن بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية يمكن استخدامه كبديل للناتج المحلي الإجمالي.
والفرق الحاسم بين الاثنين هو أن الوظائف غير الزراعية تصدر شهريًا، وتقدم تقارير عن الشهر الذي انتهى قبل بضعة أيام. في المقابل، يتم الإعلان عن إجمالي الناتج المحلي كل ثلاثة أشهر وبتأخير كبير، مما يجعل تقرير NFP يقدم بيانات طازجة مقارنة بغيرها.
جزء آخر من الإجابة هو تأثير التقرير على السياسة النقدية والمؤشرات المالية المصاحبة. يمثل “الحد الأقصى للعمالة” و “الأسعار الثابتة” هدفين من الأهداف النقدية الثلاثة للاحتياطي الفيدرالي (FED) (يشار إلى هذين الهدفين الرئيسيين في الغالب باسم التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي). يتبع ذلك أن بيانات التوظيف يمكن أن يكون لها تأثير خطير على تصورات السوق للاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية.
3. مؤشر معدل البطالة
يتم تعريف معدل البطالة على أنه النسبة المئوية للقوة العاملة التي تبحث بنشاط عن العمل. في فترات الانتعاش، يعمل مؤشر البطالة كمؤشر متأخر. يمكننا أن نرى استمرار ارتفاع البطالة حتى بعد أن وصل الناتج المحلي الإجمالي إلى أدنى مستوياته. ترتبط البطالة أيضًا ارتباطًا وثيقًا بمعنويات المستهلكين (انظر الى الرقم 5 في قائمتنا). تعد فترات البطالة الممتدة مضرة للغاية بمعنويات المستهلكين، وبالتالي تؤثر أيضًا على الإنفاق الاستهلاكي وتأثيره على النمو الاقتصادي.
كما هو الحال مع الوظائف غير الزراعية أعلاه، تقدم بيانات البطالة نظرة عامة لمتداولي العقود مقابل الفروقات في أحد المقاييس الأساسية التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا يعني أن أي اختلاف كبير عن التوقعات من المحتمل أن يكون له تأثير كبير على أسواق الفوركس والأسهم. كل الأشياء متساوية، من الطبيعي أن يعتبر ضعف سوق العمل الأمريكي هبوطيًا بالنسبة لأسعار الأسهم والدولار الأمريكي.
4. معدل الأموال الفيدرالية
تجتمع لجنة الأسواق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) ثماني مرات في السنة كجزء من جدولها المعتاد لتحديد السياسة النقدية للولايات المتحدة. يمكن أن تؤثر نتائج اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشكل ملحوظ على سوق الفوركس، في حالة وجود أي تباين في المسار المتوقع. من بين العوامل الأساسية التي تدفع أسعار العملات الأجنبية، مستوى أسعار الفائدة في البلدين المعنيين، والتوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة هذه.
إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتغيير في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، أو قام ببساطة بتغيير التصورات حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية، فإن ذلك يحدث فرقًا بالنسبة للدولار الأمريكي، العملة الأكثر أهمية في العالم. كجزء من البيان الذي يصدر بعد كل اجتماع للجنة الأسواق الفدرالية المفتوحة (FOMC)، يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي توجيهات مستقبلية بشأن المسار المتوقع للسياسة النقدية.
هذا تدبير حديث العهد يهدف إلى توفير قدر أكبر من الشفافية كجزء من الجهود المبذولة للحد من التقلبات في الأسواق المالية. ونتيجة لذلك، يتم عادةً الإبلاغ عن التغييرات في السياسة النقدية إلى حد ما مقدمًا. وهذا يعني أن التوجيه المستقبلي بحد ذاته لديه القدرة على تحريك الأسواق، تمامًا مثل التغيير الفعلي في السياسة. يضمن متداول الفوركس وعقود الفروقات الجاد دائمًا أنه على دراية بتقويم اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ومتابعة أخر الاجندة الاقتصادية التي تحرك السوق.
5. مؤشر ثقة المستهلك / مؤشر ميول المستهلك بجامعة ميشيغان
في المرتبة الخامسة في قائمتنا لدينا تقريران. يتم جمع مؤشر ثقة المستهلك، الذي يتم جمعه من قِبل مجلس المؤتمر، مع مؤشر ميول المستهلك، من قبل جامعة ميشيغان. هناك العديد من استطلاعات المستهلكين، ولكن هذان الاستبيانان هما الأكثر شهرة ويتبعهما على نطاق واسع الاقتصاديون وتجار الفوركس / العقود مقابل الفروقات. هذه التقارير مهمة لأن لا شيء يدفع الاقتصاد الأمريكي تمامًا مثل إنفاق المستهلكين. ثقة المستهلك تتيح لنا معرفة ما يشعر به المستهلكون.
إذا كانوا يشعرون بالأمان في وظائفهم وهم متفائلون بشأن آفاقهم الاقتصادية المستقبلية، فما الذي يمكنك أن تستنتجه؟ من المنطقي افتراض أنهم قد يكونوا أكثر ميلًا إلى الخروج والإنفاق. هذا سوف يدفع الاقتصاد الى النمو. نظرًا لأن تفاؤل المستهلك أو تشاؤمه له انعكاسات قوية على احتمالات الاقتصاد، يجب أن يُشملان هذان التقريران في أي قائمة من المؤشرات الاقتصادية الرائدة. يصدر مؤشر ثقة المستهلك في نهاية الشهر، بينما تنشر جامعة ميشيغان استطلاعها مرتين في الشهر.
هذا يتضمن قراءة أولية من ثاني إلى أخر جمعة من الشهر. ويتم إتباع التقدير النهائي بعد أسبوعين. تميل هذه التقارير إلى التأثير الأكبر على أسواق الفوركس والأسهم، عندما تقترب دورة الأعمال من نقطة تحول. تشير معنويات المستهلكين القوية إلى تحسن محتمل في تقدم الاقتصاد والخروج والإنفاق، وهو اتجاه صعودي للأسهم. أمّا معنويات المستهلك الضعيفة تتفادى وسط المدينة، وهي إشارة هبوطية لسوق الأوراق المالية.
إن استطلاع جامعة ميشيغان يخرج بشكل متكرر، وهو أمر مفيد. إن تقرير مجلس المؤتمر يأخذ عينة من مجموعة واسعة من الناس، مما يعني زيادة الموثوقية الإحصائية. يميل كلاهما إلى الارتباط بشكل جيد مع المنعطفات في دورة العمل، لكنهما يتأثران بشدة بسوق العمل. إذا بقيت البطالة مرتفعة عندما تتعافى أجزاء أخرى من الاقتصاد، فقد تظل معنويات السوق منخفضة، وبالتالي تتصرف كمؤشر متأخر في مثل هذه الظروف.
6. مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
يقيس مؤشر أسعار المستهلك تكلفة السلع والخدمات، وهو مؤشر مرتبط إلى نقطة انطلاق أساسية. وهذا يوفر لنا مقياساً موضوعيًا بشأن مدى سرعة ارتفاع أو انخفاض الأسعار. كما ذكرنا سابقًا في المقالة، فإن استقرار الأسعار جزء من التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. عندما يكون التضخم ضمن المستويات المستهدفة، فإنه يعتبر عاديًا أو حتى مرغوبًا. ومع ذلك، إذا انحرف التضخم بعيداً جداً عن الهدف لفترة طويلة جدًا، فقد يكون لذلك آثار سلبية على الاقتصاد.
يفضل الاقتصاديون في الاحتياطي الفيدرالي التركيز على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الذي يأتي كجزء من تقرير الناتج المحلي الإجمالي. يتم الإبلاغ عن ذلك كل ثلاثة أشهر فقط، لذلك غالباً ما يتبع متداولو الفوركس والعقود مقابل الفروقات مؤشر أسعار المستهلك لأنه يعتبر مؤشر في الوقت المناسب ومعبراً عن التضخم. فائدة مؤشر أسعار المستهلك كمؤشر رائد للاقتصاد محدودة. لقد ثبت أنه مؤشر ضعيف على نقاط التحول في دورة العمل، على الرغم من الارتباط الطبيعي والمنطقي بين النمو الاقتصادي والطلب وارتفاع الأسعار.
في السبعينيات وأوائل الثمانينيات، كان ارتفاع التضخم يمثل مشكلة حقيقية بالنسبة للاقتصاد الأمريكي. في المقابل، في أعقاب الأزمة المالية العالمية، كان هناك خطر حقيقي من الانكماش (انخفاض مستمر في الأسعار). يؤذي الانكماش الاقتصادي عن طريق تحفيز المستهلكين على التوقف عن الشراء لأنهم سيكونون أرخص في المستقبل، طالما استمرت الأسعار في الانخفاض. نظرًا لأن الإنفاق الاستهلاكي يشكل جزءًا كبيرًا من إجمالي الناتج المحلي، فإن هذا سيؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي، ويمكن أن يخلق حلقة مفرغة.
نظرًا لأن التضخم يغذي السياسة النقدية بشكل مباشر جدًا، يمكن أن يكون لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين تأثير كبير على أسعار السندات وأسواق العملات الأجنبية وأسواق الأسهم. كالعادة، فإن الانحراف من النتائج المتوقعة تميل إلى أن يكون لها أكبر تأثير. على سبيل المثال، إذا جاء مؤشر أسعار المستهلك أعلى بكثير مما كان متوقعًا، فسيؤدي ذلك إلى تغيير التصورات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر عرضة لتشديد السياسة النقدية للمضي قدمًا. كل الأشياء مترابطة، يجب أن يكون لهذا تأثيراً صعوديًا للدولار الأمريكي.
وبالمثل، قد يفسر متداول الفوركس هذه البيانات التضخمية على أنها هبوطية بالنسبة لسوق الأوراق المالية، حيث تميل السياسة النقدية المشددة إلى الحد من الرغبة في المخاطرة. منذ الأزمة المالية، كنا في بيئة تضخمية منخفضة للغاية، مما أجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الالتزام بسياسة نقدية فضفاضة للغاية. كان هذا إلى حد ما مسؤولاً عن السوق الصعودي الممتد الذي رأيناه في الولايات المتحدة.
7. مؤشر الإنتاج الصناعي
يقيس مؤشر الإنتاج الصناعي مستوى إنتاج الولايات المتحدة (من حيث كمية المواد المنتجة بدلاً من كمية الدولار) بالنسبة إلى سنة الأساس على ثلاث مجالات واسعة: التصنيع، والتعدين، ومرافق الغاز والكهرباء. يتم تجميع التقرير من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ويتم نشره في منتصف كل شهر تقريبًا. بعض بيانات الفهرس تأتي من بيانات قاسية، يتم الإبلاغ عنها مباشرة لبعض الصناعات من المنظمات التجارية أو الاستطلاعات الرسمية، ولكن قد لا يكون هذا متاحًا دائمًا على أساس شهري.
لملء الفجوات، يقوم FED بعمل تقديرات باستخدام الوكلاء، مثل ساعات العمل من تقرير حالة التوظيف، أو مقدار الطاقة التي تستخدمها الصناعة المعنية في الشهر. يتم وضع العملية الكاملة لحساب المؤشر في أفضل مكان للبحث عن مجموعة كاملة من المنهجية المعنية – “الصفحات التوضيحية” الخاصة بـ FED. هناك المئات من المكونات التي تشكل المؤشر، والتي يتم الإبلاغ عنها بعد ذلك كمستوى المؤشر.
القطاع الصناعي مهم لأنه، إلى جانب قطاع البناء، مسؤول عن غالبية التغير في الناتج الأمريكي الذي شوهد في دورة الاقتصاد، ويمكنه أن يقدم نظرة ثاقبة في تطور التغيرات الاقتصادية الهيكلية. مؤشر الإنتاج الصناعي هو مؤشر مساير للاتجاهات الدورية. هذا يعني وجود ارتباط بين تحركاتها والتغيرات في دورة العمل. العلاقة بين هذا المؤشر والنشاط الاقتصادي قريبة بما يكفي لبعض المحللين لاستخدام هذا التقرير كإشارة مبكرة لكيفية أداء الناتج المحلي الإجمالي.
8. مؤشر استخدام القدرات
يقيس هذا المؤشر كيف يعمل قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي كنسبة من الطاقة الإنتاجية الكاملة. إن تعريف السعة الكاملة هو أعلى مستوى من الإنتاج المستدام الذي يمكن أن يحققه المصنع في إطار زمني واقعي. وبعبارة أخرى، فإنه يأخذ في الاعتبار أشياء مثل وقت التوقف العادي. يتم حسابها كنسبة من مؤشر الإنتاج الصناعي مقسوماً على مؤشر السعة الكاملة.
هذا يوفر لنا إشارة في الوقت المناسب للصناعة أو الصحة الاقتصادية، فضلاً عن نظرة ثاقبة في الاتجاهات التي قد تتشكل داخل قطاع الصناعات التحويلية. قد توفر أيضًا أدلة حول التضخم. إذا كانت المصانع تعمل بمستوى عالي، فمن المفترض أن يرفع المنتجون الأسعار. إذا كانت المصانع تعمل بالقرب من طاقتها القصوى، فمن المحتمل أن تفشل الآلات نتيجة العمل الزائد.
إن إبقاء الآلات في وضع عدم تشغيل يشكل خطراً على الاستغناء عن العمال في وقت يشهد طلبًا مرتفعًا، وهو أمر غير مرغوب فيه. وفقًا لذلك، من المحتمل أن يتعامل المصنعون مع ارتفاع الطلب عن طريق رفع الأسعار بدلاً من تسريح العمال. ومن المحتمل أن يؤدي هذا بدوره إلى ارتفاع أسعار المستهلكين، مما يؤدي إلى ارتفاع التضخم. بالمقابل، إذا كان استخدام الطاقة يسير عند مستويات منخفضة، فهذا مؤشر على الضعف الاقتصادي.
كقاعدة عامة، إذا كانت المعدلات أقل من 78٪ تميل تاريخياً إلى الإشارة إلى الركود المقبل – أو قد يعني حتى أن الاقتصاد في حالة ركود بالفعل. على هذا النحو، يتم استخدام هذا المؤشر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس الاتجاهات في التصنيع والاقتصاد الأوسع، وكذلك التضخم. هذا يجعله مؤشرًا مهمًا لمتداولين عقود الفروقات، وخاصة لمتداولين السندات، لكنه أيضًا علامة رئيسية لأولئك المشاركين في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية.
9. تقرير مبيعات التجزئة
هذا معروف أكثر باسم المبيعات الشهرية المتقدمة لتجارة التجزئة، لإعطاء التقرير اسمه بالكامل. ومع ذلك، فمن المعروف من تجار الفوركس ببساطة بتقرير مبيعات التجزئة. يصدر مكتب الإحصاءات، وهو قسم من وزارة التجارة الأمريكية، التقرير يأتي بعد أسبوعين تقريبًا من الشهر المعني، الساعة 08.30 بالتوقيت الشرقي. يقدم التقرير تقديرًا مبكرًا للقيمة الاسمية بالدولار للمبيعات داخل قطاع البيع بالتجزئة (أي، الرقم لم يتم ضبطه للتضخم) ويبلغ التقرير أيضًا الرقم كنسبة مئوية للتغير عن الشهر السابق.
عادةً ما يكون هذا هو المقياس الأخير الذي يستجيب له متداولي الفوركس وعقود الفروقات. إنه تقرير يتم متابعته عن كثب ولديه إمكانية إرسال اضطرابات في أسعار السوق، خاصة إذا كان هناك اختلاف كبير بين الرقم المذكور وتوقعات وول ستريت. لكن هل تساءلت لماذا يتم متابعة هذا التقرير عن كثب؟ الأمر كله يتعلق “بنفقات الاستهلاك الشخصي” (PCE. (PCE هو مساهم رئيسي في نمو الاقتصاد الأمريكي. كما يجدر بنا مقارنة تقرير الدخل والمصروفات الشخصية من مكتب التحليل الاقتصادي (BEA).
يتضمن هذا على وجه التحديد تقرير PCE، والذي يغذي مباشرة في حسابات الناتج المحلي الإجمالي. البيانات المشمولة في هذا التقرير أكثر شمولاً من تقرير مبيعات التجزئة. ولكن الأمر الأكثر أهمية هو أن بيانات مبيعات التجزئة تصدر قبله بأسبوعين، مما يوفر رؤية أكثر ملاءمة في نفس المنطقة من الاقتصاد بشكل فعّال. إذا كانت مبيعات التجزئة في ازدياد، فهذا مؤشر على الصحة الاقتصادية، ويميل إلى أن يكون له تأثير صعودي على سوق الأسهم.
قد تؤدي بيانات المبيعات القوية إلى ارتفاع الأسعار، مما يعني أن هناك اعتبارات تضخمية يجب أخذها في الاعتبار. هذا يميل إلى أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي، ولكنه هبوطي بالنسبة لأسعار السندات. على العكس من ذلك، فإن ضعف تقرير مبيعات التجزئة يميل إلى انخفاض سوق واتجاه الدولار الأمريكي، ولكنه يؤثر صعودياً على أسعار السندات.
قد تساهم بعض مكونات التقرير في تقلب غير مرغوب فيه من منظور التحليل. تعد السيارات مثلاً، بسبب عدم تساوي النفقات عليها من شهر لآخر. وفقًا لذلك، يركز المحللون غالبًا على مبيعات التجزئة، مستثنيين مبيعات السيارات من أجل إزالة الاختلافات غير المتوقعة، وإدراك الاتجاهات الأساسية في البيانات بسهولة أكبر.
10. تقرير طلبيات السلع المعمرة
يتم إصدار تقرير طلبات البضائع المعمرة من قبل مكتب الإحصاءات، وهو جزء من وزارة التجارة الأمريكية. يتم إصدار التقرير المتقدم بشأن السلع المعمرة، بعد حوالي 18 يوم عمل في الشهر، بعد الشهر الذي يتم الإبلاغ عنه (يختلف اليوم المحدد على المفكرة الاقتصادية وفقًا لجدول الإصدارات الرئيسية الأخرى في ذلك الوقت). يتم تعريف البضائع المعمرة على أنها سلع من المتوقع أن تعمر لمدة ثلاث سنوات على الأقل. بمعنى آخر، نحن نتحدث عمومًا عن سلع باهظة الثمن التي يتم شراؤها غالباً.
يعني هذا التكرار أن التقرير عرضة للتقلبات وعليك أن تكون حذراً للغاية فيما تقرأه في تقرير واحد بمعزل عن غيره من المؤشرات الاقتصادية. غالبًا ما يستبعد المحللون عنصر النقل في التقرير، لمحاولة تخفيف هذا التقلب. الطريقة الأخرى المستخدمة هي النظر في سلسلة من التقارير معًا لمحاولة قياس نوع من الشعور حول اتجاه أساسي محتمل. احذر أيضًا من التنقيحات التي أجريت على بيانات الشهر السابق، والتي قد تكون جوهرية.
إذا كان الطلب قوياً وكانت الشركات لديها توقعات متفائلة، فإننا نتوقع أن نرى زيادة في الطلبات الجديدة للسلع المعمرة. من ناحية أخرى، في ظل المناخ الاقتصادي الضعيف، نتوقع أن نرى انخفاض الطلبات. وبالتالي، فإن القوة في هذا المؤشر الاقتصادي صعودية بسبب الرغبة في المخاطرة.
عندما تكون كل الأشياء الأخرى مساوية فإن القوة في مؤشر السلع المعمرة هي علامة إيجابية للأسهم. من حيث التأثير على سوق الفوركس، إنها قصة مشابهة بالنسبة للدولار الأمريكي كما هي بالنسبة للأسهم: تقرير قوي يمثل اتجاه صعودي للدولار الأمريكي، حيث يميل الاقتصاد المزدهر إلى الميل نحو تشديد السياسة النقدية من تغذيها.
11. مطالبات البطالة الأولية
يعد هذا التقرير من المؤشرات الاقتصادية الأسبوعية، ويقيس عدد الأشخاص الذين يقدمون مطالبات لأول مرة للتأمين ضد البطالة. وهو من المؤشرات الاقتصادية الذي يوفر تحديثًا مفيدًا لقوة سوق العمل، لا سيما عندما يتزامن مع أسبوع المستخدم في تقرير “حالة التوظيف“.
تعد “مطالبات العاطلين عن العمل” مورداً مفيداً لمحاولة التعرّف على الحركات القادمة في تقرير الوظائف غير الزراعية الشهري المهم للغاية، على الرغم من عدم وجود ارتباط دقيق بين الاثنين. من المرجح أن تنعكس التغييرات قصيرة الأجل في سوق العمل في بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية، أكثر من تقرير التوظيف الشهري عادة. لا يزال، هذا أحد المؤشرات الاقتصادية الأسبوعية الأكثر تأثيرًا على أسعار العملات والعقود مقابل الفروقات.
مواكبة المؤشرات الاقتصادية
إن معرفة المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على سوق الفوركس هو شيء، لكن متابعة النشرات الاقتصادية باستمرار شيء آخر. للحفاظ على نفسك محدثًا بأخر التطورات بشكل صحيح، تحتاج إلى التخطيط للأمام والحصول على موجز أخبار جيد الجودة. للمساعدة في تخطيط الجدول الزمني الخاص بك، حاول إلقاء نظرة على مفكرة التداول في Admirals. للحصول على موجز الاجندة الاقتصادية و أخر الاخبار الاقتصادية المصرحة، لا تبحث أبعد من المنصة المطورة MetaTrader Supreme Edition ، لـ MetaTrader 4 و MetaTrader 5.
MTSE هو مكون إضافي مخصص لمنصة ميتاتريدر 4 و 5، يقدم مجموعة واسعة من أدوات التداول، بما في ذلك موجز الأخبار في الوقت الفعلي عبر “Admiral Connect”. جرب التداول على ظهر المؤشرات الاقتصادية، وانظر كيف يمكنك القيام بحساب تداول تجريبي. سوف تستخدم أسعارًا حقيقية في السوق، لكنك لن تخاطر بالمال الحقيقي، لذا يمكنك التدرب حتى تصل مستوى المهارة المطلوب، وتثق بما يكفي لمواجهة الأسواق الحية!
كلمة أخيرة حول المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على الأسواق المالية
نأمل أن تكون هذه التعريفات المفصلة للمؤشرات الاقتصادية قد ساعدتكم. بالطبع، القائمة ليست شاملة، لكن يجب أن تجد أن تلك المؤشرات الاقتصادية المذكورة هنا هي من بين المؤشرات الاقتصادية الأكثر تأثيرًا لتداول الفوركس. ضع في اعتبارك أنه عندما قمنا بوصف التأثير المحتمل للنتائج الاقتصادية، يكون ذلك مع تحذير “ceteris paribus”.
والذي يعني أن النتائج الفعلية قد تكون أكثر دقة عند اعتبار أكثر من مؤشر واحد عند قياس ميول السوق. عادةً ما تُعتبر نتيجة الرواتب القوية نتيجة صعودية للدولار الأمريكي، ولكن يحتاج تجار الفوركس أيضًا إلى النظر في كيفية تأثير توقعات التضخم على السياسة النقدية، والطريقة التي تتبعها البنوك المركزية الأخرى، وما تم تسعيره بالفعل في الفوركس.