ما هو الركود الاقتصادي، أسبابه، آثاره وكيف تحتاط منه

يقدم فريق الخبراء من المعلمين الماليين والمتداولين في Axis Academy خدمات قائمة على الصناعة لتلبية احتياجاتك التدريبية التسويقية.

الركود الاقتصادي

هل تعلم أن اثنين من كل ثلاثة أشخاص ببساطة غير مستعدين للركود الاقتصادي القادم؟ إنها حقيقة أكثر خوفًا مع الأخذ في الاعتبار أن المزيد والمزيد من الاقتصاديين يستعدون لبداية ركود آخر في المستقبل القريب. ومع ذلك، هناك بعض الطرق البسيطة للتحضير للركود الاقتصادي مثل فهم كيفية تأثر سوق الأوراق المالية وتعلم استراتيجيات واقية من الركود التي يستخدمها المستثمرون العالميون لتحقيق الربح منها.

زادت التكهنات بشأن الركود الاقتصادي القادم بشكل كبير في الآونة الأخيرة وبدأت تقلق المستثمرين والمتداولين وحتى المواطنين العاديين أكثر فأكثر.

سوق الأسهم الصاعدة منذ أكثر من 10 سنوات، التباطؤ في الاقتصاد العالمي، معدل التضخم الذي لم نشهده منذ عقودوالأزمات الجيوسياسية التي تؤثر على أسعار السلع ومصادر الطاقة الأخذة في الارتفاع.

في هذه المقالة، سوف نوضح ما هو الركود الاقتصادي، وما الذي يسببه، وكيف تؤثر على الاقتصاد وسوق الأسهم، وكذلك كيفية الاستعداد للركود الاقتصادي المقبل والعديد من الاستراتيجيات المقاومة للركود التي يمكنك الاحتفاظ بها في ترسانتك الخاصة لتكون جاهزاً للركود الاقتصادي القادم.

ما هو الركود الاقتصادي:

  • تعريف الركود الاقتصادي
  • ما هي اسباب الركود الاقتصادي؟
  • كم يستمر الركود الاقتصادي؟
  • آثار الركود الاقتصادي على سوق الأسهم؟
  • كيف تستفيد من الركود الاقتصادي مع Admirals
  • كيف تستعد للركود الاقتصادي المقبل
  • استراتيجيات تحوط في حالة الركود الاقتصادي
  • كيفية الاستعداد للركود المقبل اليومالخلاصة

تعريف الركود الاقتصادي

يعرف المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية الركود بأنهانخفاض كبير في النشاط الاقتصادي المنتشر في جميع أنحاء الاقتصاد والقطاعات، ويستمر لأكثر من بضعة أشهر“. يتم قياس انخفاض النشاط الاقتصادي من خلال المؤشرات الخمسة التالية: الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، الدخل الحقيقي، العمالة، الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة.

يأخذ العديد من الاقتصاديين والمحللين التعريف خطوة واحدة إلى الأمام ويحددون حدوث الركود الاقتصادي بعد ربعين سلبيين، على التوالي، في نمو الناتج المحلي الإجمالي. هناك مؤشرات أخرى أكثر وضوحًا، مثل رؤية إفلاس الشركات، والكثير من التخفيضات في المتاجر بسبب انخفاض إنفاق المستهلكين، وانخفاض أسعار المنازل وارتفاع معدلات البطالة.

ما هي اسباب الركود الاقتصادي؟

هناك العديد من أسباب الركود الاقتصادي. بعضها ناجم عن الحروب وبعضها عن طريق سياسات الحكومة. وبصفة عامة، فإن الركود الاقتصادي ناجم عن اختلال في الاقتصاد والذي يحتاج إلى تصحيح.

على سبيل المثال، كان سبب الركود الاقتصادي في عام 2008 (الكساد العظيم) بسبب الوفرة غير المنطقية في سوق الإسكان. اعتقد الجميع أن أسعار المنازل ستستمر في الارتفاع، الأمر الذي أدى إلى شراء الكثير من المنازل التي لم يتمكنوا من تحمل تكاليفها. أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة منخفضة، الأمر الذي شجع على المزيد من الاقتراض.

المؤسسات المالية خلقت منتجات معقدة تجمع بين القروض الجيدة والقروض السيئة. عندما بدأ الناس بالتخلف عن سداد قروضهم، أصيب السوق بالذعر، مما أدى في النهاية إلى إفلاس البنوك وخطة إنقاذ حكومية بقيمة 700 مليار دولار.

في حين أن الكساد الاقتصادي الذي حدث في عام 2008 كان بسبب فائض الديون في الاقتصاد، فقد كان سبب الركود في عام 2001 هو ارتفاع أسعار الأصول في أسهم التكنولوجيا مما أدى إلى انهيارفقاعة التكنولوجيا“. في الماضي، كان كل ركوداً فريدًا من نوعه ولكن هناك بعض القواسم المشتركة مثل أسعار الفائدة المرتفعة وفقاعات أسعار الأصول والمستويات القصوى للتضخم.

إذا كنت تريد استغلال الركود التالي وتحقيق الربح منه على عكس المتعارف عليه، فإن الخطوة المهمة هي التأكد من أن لديك الأدوات المناسبة في ترسانتك المالية. واحدة من هذه هي MetaTrader 5 – منصة التداول متعددة الأصول رقم واحد في العالم.

كم يستمر الركود الاقتصادي؟

أن معظم فترات الركود الاقتصادي في أكبر اقتصاد في العالمالولايات المتحدة، في معظم الحالات، ليست طويلة جداً. إذا نظرنا إلى الدورات الاقتصادية العشر الأخيرة منذ عام 1950، يمكننا أن نرى أن الركود الاقتصادي استمر من 8 إلى 18 شهراً، ومتوسط مدته هو 11 شهراً.

منذ 65 عاماً، كانت الولايات المتحدة في حالة ركود رسمي في أقل من 15٪ من جميع الشهور. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأثر الاقتصادي الصافي لمعظم حالات الركود صغير نسبياً.

ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين تأثروا بشكل مباشر بالكساد الاقتصادي، مثل أولئك الذين تم تسريحهم من العمل والذين أغلقوا أعمالهم، يمكن أن يشعروا أن هذا استمر إلى الأبد. لكن المستثمرين الذين لديهم أفاق أطول أجلاً سيكون لديهم فرصة أفضل للبقاء في حالة الركود الاقتصادي من أولئك الذين حددوا أهدافاً قصيرة المدى.

يعزز متوسط التوسع الاقتصادي الاقتصاد بمعدل 24٪، في حين أن متوسط الركود يخفض الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بأقل من 2٪ في المتوسط. يمكن أن يكون العائد على الأوراق المالية موجباً طوال فترة الانكماش. وبالتالي، فإن الدلائل تشير إلى أن بعض أكبر ارتفاعات سوق الأسهم قد حدثت في المراحل الأخيرة من الركود الاقتصادي.

يمكن ملاحظة أداء الأسهم القوية الأخرى في الفترات التي سبقت دخول الاقتصاد الركود مباشرة.

آثار الركود الاقتصادي على سوق الأسهم؟

من المهم الإشارة إلى أن سوق الأسهم ليس مؤشراً على الركود الاقتصادي. وذلك لأن سوق الأسهم يمثل وجهات نظر المستثمرين حول الأرباح المستقبلية للشركات المدرجة في البورصة، وليس حالة الاقتصاد.

ومع ذلك، في حالة الركود الاقتصادي فإن المستهلك عادة ما ينفق أقل، مما يمكن أن يؤدي إلى خفض الوظائف، والتي يمكن أن تؤثر على الربحية أو الأرباح المستقبلية للشركة. هذا هو السبب في وجود تداخل بين الركود الاقتصادي وانهيار سوق الاسهم.

على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على الركود المالي لعام 2008 ومؤشر داو جونز 30 لسوق الأسهم (DJI 30)، والذي يمثل ثلاثين شركة أمريكية من مجموعة متنوعة من القطاعات مثل Apple وNike وMcDonald’s وما إلى ذلك.

المصدر: Admirals MetaTrader 5، مخطط DJI 30 الشهرينطاق البيانات: من 1 مايو 2005، إلى 15 أغسطس 2019. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

يظهر المربع الأصفر في الرسم البياني أعلاه انخفاض مؤشر داو جونز 30 من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009. في حين انخفض المؤشر بشكل كبير خلال هذا الوقت، إلا أنه انخفض قبل أن يبدأ الاقتصاد في الانتعاش مرة أخرى. هذا لأنه خلال فترة الركود ستقوم البنوك المركزية عادة بتخفيض أسعار الفائدة لجعل تكاليف الاقتراض أرخص على أمل أن تستخدم الشركات رأس المال للاستثمار في النمو والابتكار والتوظيف وما إلى ذلك. والفكرة هي جعل الاقتصاد ينمو مرة أخرى.

فهم هذا يعني أنه يمكنك البدء في الاستعداد للركود الاقتصادي التالي باستخدام استراتيجيات مقاومة الركود، كما سنشرحها في الأقسام التالية.

كيف تستفيد من الركود الاقتصادي مع) أكسس)

يعتقد الكثير من الناس أن محاولة التنبؤ بوقت الركود الاقتصادي هي الطريقة الأكثر أهمية للاستعداد. في الواقع، يعد الوصول إلى منتجات التداول المالية المناسبة لتكون قادرًا على الاستفادة من أي تحركات رئيسية في السوق أكثر أهمية من ذلك بكثير.

قبل أن ننظر إلى العديد من استراتيجيات التداول المقاومة للركود الاقتصادي، إليك كيف يمكنك البدء في الاستعداد للركود التالي:

1. افتح حساب تداول مع وسيط مرخص

في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، مثل الركود الاقتصادي، تريد أن تثق في أن وسيطك يخدم مصالحك الفضلى وأنك تدير عملياتك بكفاءة. يقدم الوسطاء الذين يخضعون للتنظيم والترخيص من قبل أكثر الجهات التنظيمية المالية شهرة في العالم مثل هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) درجة أعلى من الاستقرار المالي والأمان.

تخضع Admirals لخمسة من أكثر الجهات التنظيمية المالية المعترف بها في العالم: هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA)، ولجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، ولجنة قبرص للأوراق المالية والبورصة (CySEC) وهيئة الرقابة المالية الإستونية (EFSA) عالمياً ومن قبل هيئة الأوراق المالية الأردنية (JSC) محلياً

2. تعلم كيفية استخدام عقود الفروقات (CFDs) للاستفادة من الأسواق الهابطة.

هناك العديد من فوائد و مخاطر في تداول عقود الفروقات. ومع ذلك، يمكن أن يستفيد المتداولون من الأسواق الهابطة وكذلك من الأسواق الصاعدةوهذا شيء نناقشه بمزيد من التفصيل في أول إستراتيجية تداول مقاومة للركود أدناه.

قد يكون تعلم الطريقة التي يعمل بها تداول العقود مقابل الفروقات مفيدًا في حالة الركود حيث تتراجع بعض الأسواق وبعضها يرتفع، مما يوفر المرونة اللازمة للتداول في حالة ركود اقتصادي أتٍ.

يمكنك أيضًا التمسك بحساب تداول الأسهم التقليدي والذي يسمح بالقدرة على الاستثمار في أسهم الشركة. على الرغم من أنه لا يمكنك الربح من السوق الهابط في هذا الحساب، فهناك مزايا أخرى مثل القدرة على جمع توزيع أرباح الأسهم. ومع ذلك، فإن القدرة على الوصول إلى مختلف المنتجات التداول من نفس الوسيط قد تكون مفيدة.

3. ممارسة التداول على منصة تداول سهلة الاستخدام، سريعة وآمنة

منصة التداول الأكثر شعبية في العالم هي MetaTrader 4 وMetaTrader 5 وMetaTrader WebTrader والتي يمكن لمستخدمي Admirals تنزيلها مجانًا. سواء كنت تتداول على جهاز كمبيوتر شخصي أو Mac أو Android أو iOS، يمكنك الوصول إلى مجموعة MetaTrader من منصات التداول والتمتع بميزات تخطيطية فائقة الجودة ومجموعة واسعة من فئات الأصول للتداول عليها وبيانات السوق المجانية والأخبار بالإضافة إلى مجموعة واسعة من المؤشرات التداول الفنية والأساسية.

عند الاستعداد لتداول الأسواق المالية خلال فترة الركود الاقتصادي، من المهم أن تعرف بالفعل كيفية استخدام منصة التداول الخاصة بك، وكيفية الوصول إلى الأسواق المختلفة وكيفية إجراء تداول مباشر. وذلك لأن الكثير من المستثمرين والمتداولين سوف يتبارون لضبط وإدارة محافظهم الاستثمارية بشكل مناسب، مما قد يؤدي إلى تحرك الأسواق بسرعة كبيرة. أنت بالتأكيد لا تريد أن تبطئ في معرفة كيفية فتح منصة التداول الخاصة بك!

4. تعرف على فئات الأصول المتعددة مثل الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات

هناك مجموعة متنوعة من الأسواق للتداول عليها في الأسواق المالية مثل الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن تظهر بعض هذه الأسواق ميولًا للارتفاع أو الانخفاض خلال فترة الركود الاقتصادي.

على سبيل المثال، في إحدى استراتيجيات مقاومة الركود في القسم التالي، سنناقش ميل المستثمرين إلى الانتقال إلى أصولالملاذ الآمنمثل الذهب والفرنك السويسري.

يشير أصل الملاذ الآمن إلى الأسواق التي من المتوقع أن تحتفظ بقيمتها حتى عندما تتعرض الأسواق المالية العالمية لضربة.

يعتبر الفرنك السويسري آمنًا بسبب استقرار الحكومة السويسرية ونظامها المالي. يعتبر الذهب ملاذا آمنا بسبب استخدامه كشكل من أشكال العملة في العصور القديمة.

يمكن أن يساعدك فهم فئات الأصول المختلفة التي يمكنك تداولها في الاستعداد للتداول في أوقات الركود، كما ستكتشف في القسم التالي.

كيف تستعد للركود الاقتصادي المقبل

بمجرد أن تقوم بإعداد حساب تداول وتنزيل منصة التداول MetaTrader، فإن الخطوة التالية في الاستعداد للركود الاقتصادي هي بناء خطة تداول مع سلة من استراتيجيات التداول المقاومة للركود.

في هذه المقالة، سنركز على ثلاث استراتيجيات واقية من الركود عبر مجموعة متنوعة من الأسواق. يمكنك أيضًا عرض المزيد من الإستراتيجيات لاستخدامها في ظروف السوق المختلفة في مقالةإستراتيجيات التداول لهذا العام“.

استراتيجيات تحوط في حالة الركود الاقتصادي

لفهم الاستراتيجيات أدناه بشكل جيد، من الأفضل فتح منصة Admirals MetaTrader الخاصة بك حتى تتمكن من اتباع الأمثلة على مخططاتك الخاصة.

# 1 تنويع محفظة الأسهم الخاصة بك عن طريق تنويع القطاعات

بالنسبة لأولئك الذين يملكون أسهم شركات، هناك خطر من أن أداء هذه الأسهم سيكون ضعيف خلال فترة الركود. قد يحاول بعض المستثمرينالتحوطمن تعرضهم من خلال بيع عقود فروقات CFD على المؤشرات (شرح في الإستراتيجية التالية المقاومة للركود أدناه). الهدف هو أن أي أرباح من التداول في سوق هابطة ستعوض أي خسائر من الانخفاضات في محفظة تداول الأسهم. ومع ذلك، هذا ليس سهلاً.

من أجل الاستعداد للركود، قد ينظر المستثمرون في استخدامتناوب القطاع“. هذه هي الممارسة المتمثلة في إعادة التوازن إلى المحفظة الاستثمارية للأسهم في قطاعات تحقق أداءً أفضل عادةً. على سبيل المثال، في حالة الركود الاقتصادي، تميل القطاعاتالدفاعيةمثل السلع الأساسية للمستهلكين والمرافق والرعاية الصحية إلى الأداء بشكل أفضل من القطاعات الأخرى مثل حرية المستهلك التقديرية والتجزئة وما إلى ذلك. وذلك لأن هذه الشركات تقدم خدمات أو منتجات سيظل الناس بحاجة إليها بغض النظر عما يفعله الاقتصاد.

قد يحاول المستثمرون أيضًا التوافد على الأسهم ذات الأرباح المرتفعة. إذا كنت تستثمر في أسهم شركة، فأنت مؤهل للحصول على أرباح تمثل في الأساس جزءًا من أرباح الشركة. بشكل أساسي، يحاول المستثمرون العثور على أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

من أبسط الطرق لبدء الاستثمار في الأسهم عن طريق فتح حساب Invest.MT5، والذي يمكنك من الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من 15 من أكبر البورصات في العالم من خلال منصة التداول MetaTrader 5.

وتشمل المزايا الأخرى:

  • بيانات السوق المجانية في الوقت الحقيقي
  • تحديثات السوق الممتازة
  • بدون رسوم صيانة
  • عمولات منخفضة
  • دفع أرباح الأسهم!

# 2 بيع عقود مؤشرات الأسهم

مع Admirals، يمكنك التداول على مجموعة من مؤشرات العقود مقابل الفروقات مثل (Dow Jones 30 (DJI 30 وDAX 40 الألماني (DAX 30) وFTSE 100 وغيرها. لمعرفة الأسواق التي يمكنك التداول عليها، اتبع الخطوات التالية:

افتح ميتاتريدر.

افتح قسم Market Watch من قائمة عرض في الأعلى أو بالضغط على Ctrl + M في لوحة المفاتيح. سيؤدي هذا إلى فتح قائمة برموز السوق على الجانب الأيسر من الرسم البياني الخاص بك.

انقر بزر الماوس الأيمن على نافذة Market Watch وحدد الرموز أو اضغط على Ctrl + U على لوحة المفاتيح.

سيؤدي ذلك إلى فتح النافذة الموضحة أدناه والتي توضح بالتفصيل جميع الأسواق المتاحة لك للتداول.

حدد مؤشرات النقدية.

إخلاء المسئولية: الرسوم البيانية للأدوات المالية في هذه المقالة هي لأغراض توضيحية و لا تشكل نصيحة تجارية أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية مقدمة من Admirals (العقود مقابل الفروقات، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، أسهم) . الأداء في الماضي ليس بالضرورة مؤشراً على الأداء في المستقبل.

تمثل مؤشرات سوق الأوراق المالية مجموعة مختارة من مختلف الشركات المدرجة في البورصة. على سبيل المثال، يتم حساب مؤشر داو جونز 30 باستخدام أسعار الإغلاق والقيمة السوقية لـ 30 شركة أمريكية. ويشمل ذلك Apple وBoeing وPfizer وMicrosoft وNike وWal-Mart والمزيد.

نظرًا لأن الشركات تميل إلى النضال في أوقات الركود الاقتصادي، تميل أسعار الأسهم إلى الانخفاض. لذلك، بدلاً من شراء سهم أو الاستثمار في مؤشر مع توقع ارتفاع السعر وتبيعه بربح، يمكنك القيام بالعكس من خلال تداول العقود مقابل الفروقات لمؤشر الأسهم.

مع انخفاض أسعار الأسهم الفردية، ينخفض المؤشر الذي يحتفظ بها. لذلك، غالبًا ما يبيع المتداولون المؤشرات (Short Selling) من أجل الربح المحتمل من انخفاض الأسعار. يتيح لك استخدام العقود مقابل الفروقات فتح صفقةبيع على المكشوف، مما يعني أنك تبيع عقود الفروقات بسعر أعلى على أمل أن ينخفض السعر ويمكنك إغلاق الصفقة عن طريق شرائها مرة أخرى بسعر أقل وتحقيق ربح على الفرق.

بالطبع، إذا ارتفع السوق، فسوف يفقد المتداول أمواله، لذلك تعد إدارة المخاطر ضرورية.

بالنسبة للمتداولين المبتدئين، من الأفضل إبقاء المخاطرة منخفضة في البداية واستخدام وقف الخسائر، وهي مستويات أوامر السعر التي تضعها في تذكرة صفقة التداول الخاصة بك للخروج من السوق بسعر محدد لتقليل أي خسائر محتملة.

لبيع مؤشرات الاسهم، اتبع الخطوات التالية:

استخدم إستراتيجية تداول لتحديد مستويات الدخول ووقف الخسارة ومستويات السعر المحتملة.

حدد المؤشر في منصة MetaTrader من خلال تحديد المؤشر في نافذة Market Watch، وانقر بزر الماوس الأيسر فوقه، مع الاستمرار في الرسم البياني وإفلاته هناك.

انقر بزر الماوس الأيمن على المخطط، وحدد Trading -> New Order، أو اضغط F9 على لوحة المفاتيح.

سوف تظهر بطاقة الطلب الموضحة أدناه ويمكنك النقر فوق البيع أو الشراء Sell By Market وBuy By Market.

صورة أحمد 3السؤال الآن، ما هي استراتيجية أو أدوات التداول التي تستخدمها للمساعدة في تحديد متى يتم بيع السوق؟ هناك مجموعة متنوعة من الأدوات التي يمكن للمتداولين استخدامها لمصلحتهم مثل المؤشرات الفنية وأنماط تداول حركة السعر.

# 3 اشترِ عقود فروقات الذهب

الذهب هو سوق ذو شعبية كبيرة للمتداولين والمستثمرين في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. ويرجع ذلك إلى وضعها كأصلملاذ آمن، حيث يعود تاريخ الذهب إلى العصور القديمة عندما تم استخدامه كشكل من أشكال العملة. في الركود المالي لعام 2008، خرج المستثمرون من سوق الأسهم لصالح سوق الذهب، كما يوضح الرسم البياني أدناه:

الركود الاقتصادي
الركود الاقتصادي

المصدر: Admirals MetaTrader 5، مخطط الذ