شرح الفجوات السعرية وطريقة تداولها 2023

يقدم فريق الخبراء من المعلمين الماليين والمتداولين في Axis Academy خدمات قائمة على الصناعة لتلبية احتياجاتك التدريبية التسويقية.

شرح الفجوات السعرية وطريقة تداولها 2023

تعد الفجوات السعرية في سوق الأوراق المالية فرصة لبعض المتداولين وفي بعض الأحيان كارثة للمستثمرين الآخرين. إذا كنت قد سمعت عن فجوة السوق ولا تعرف ما هي، أو إذا كنت ترغب في تعلم استراتيجية تداول الفجوات السعرية، فإن هذا المقال مخصصُ لك.

في هذه المقالة سنرى معنى الفجوة السعرية، وأنواع فجوات سوق الأسهم: فجوات الافتتاح، فجوات الإغلاق، الفجوات الصعودية والفجوات الهبوطية. سننظر أيضًا في نظرية الفجوات السعرية، و هل يمكننا أن نحصل على فجوة تداول مربحة؟ و سوف نتعرف على مدى سيولة السوق خلال الفجوات السعرية والأدوات المالية الأكثر شيوعاً في تشكيل الفجوات السعرية.

أهم العناوين في شرح الفجوات السعرية:

  • تعريف الفجوات السعرية في سوق الأوراق المالية
  • متى يتم ملئ الفجوة السعرية في السوق المالي؟
  • أسباب حدوث الفجوات السعرية في الرسم البياني لسوق الأسهم
  • نظرية الفجوات السعرية – Market Gaps Theory
  • الأسطورة الشائعة لنظرية الفجوة السعرية: يتم سد الفجوة دائماً
  • أنواع الفجوات السعرية في سوق الأسهم
  • الفجوات السعرية الهبوطية: علامة سيئة للمشترين؟
  • ما هي الأدوات الأكثر شيوعاً بالفجوات السعرية في سوق الأسهم؟
  • بأي رافعة مالية و أي إيداع يمكنني تداول الفجوات السعرية للسوق؟
  • التداول مع الفجوات السعرية في سوق الأسهمالخلاصة

دعونا الآن نبدأ مع تعريف الفجوات السعرية:

تعريف الفجوات السعرية في سوق الأوراق المالية

الفجوات السعرية هي مصطلح يأتي من Gap مصطلح اللغة الإنجليزيةيشير الى الفاصل الزمني أو الانقطاع. في المصطلحات المالية، فإن فجوة السوق هي عدم وجود عرض أسعار لفترة معينة من الوقت مع تغير في سعر عرض الأسعار عندما يكون هناك عرض جديد متاح مرة أخرى في السوق. تظهر فجوة السوق “Market Gap” على الرسم البياني بالشموع اليابانية.

الآن بعد أن رأينا تعريف الفجوات السعرية في سوق الأسهمدعنا ننظر بالتفصيل في أنواع الفجوات السعرية ونظرية الفجوة. لا يعرف المتداولون فجوة سوق الأوراق المالية جيدًا وهو أمر ضروري لكل متداول، لأنه مفهوم مثير للاهتمام في عالم التداول.

الفجوات السعرية مرئية على مخطط الشموع اليابانية و ليست مرئية على الرسم البياني الخطي: الفجوات هي فراغات بين إغلاق شمعة و فتح الشمعة التالية. الفجوة في السوق المالي هي مؤشر على وجود فجوة بين العرض والطلب. و تظهر عندما يكون الطلب غير كافٍ لتوريد أداة مالية والعكس صحيح.

متى يتم ملئ الفجوة السعرية في السوق المالي؟

يمكننا أن نقول أن الفجوة تملأ عندما يصل السعر لاحقًا نفس السعر قبل حدوث الفجوة ويغلق هذاالفراغعلى المخطط البياني، بغض النظر عما إذا كان الفتيل أو جسم الشمعة الذي يغلق هذه الفجوة. تتمركز نظرية الفجوة حول أن الفجوة يتم سدها دائماً، ولكن هذا لا يعني بالضرورة أنه سيتم سد الفجوة على الفور: يمكن سد الفجوة بعد فترة من الزمن وفي هذه الحالة لن تعمل استراتيجية التداول قصيرة المدى مع الفجوة السعرية بشكل جيد.

حتى إذا تم سد العديد من الفجوات، فهناك أيضاً فجوات لم يتم سدهامثل الفجوات الاستمرارية التي تؤكد الاتجاه و التي سنتعرف عليها لاحقاً.

كيف تفسر السوق عندما تكون هناك فجوة؟

لتتمكن من تحليل فجوة سوق الأسهم، يجب عليك أولاً فهم أنواع فجوات السوق و أسباب حدوثها.

أسباب حدوث الفجوات السعرية في الرسم البياني لسوق الأسهم

يمكن أن تكون الفجوات متكررة في سوق الفوركس وعقود الفروقات الأخرى. يمكن أن تظهر الفجوات على الرسم البياني لسوق الأوراق المالية بشكل رئيسي بسبب عاملين:

ساعات التداول

إعلانات الأخبار التي تحرك السوق

يمكن توقع الفجوات التي تحدث بسبب ساعات التداول أكثر بكثير من الفجوات السعرية التي تحدث بسبب الإعلانات الاقتصادية. فمثلاً:

سوق العقود الآجلة DAX 30 متاح للتداول من الساعة 9 صباحًا حتى الساعة 11 مساءً: عندما يفتح السوق في الصباح، قد لا يكون السعر هو سعر إغلاق اليوم السابق في الساعة 11 مساءً. في هذه الحالة نتحدث عن فجوة افتتاحية على مؤشر داكس 30.

في سوق العملات، قد تكون هناك فجوات سعرية في كثير من الأحيان بين إغلاق مساء الجمعة الساعة 12 مساءً. بتوقيت السعودية وافتتاح السوق مساء الأحد 12 مساءً بنفس التوقيت.

من الصعب توقع الفجوات السعرية التي تحدث في سوق الأسهم بسبب الإعلانات، إن لم يكن مستحيلاً: الإعلانات التي حركت السوق بالفعل كانت الحروب والتفجيرات وحتى قرارات البنك المركزي في الماضيمثل عندما قرر البنك الوطني السويسري عدم دعم سعر الحد الأدنى للفرنك السويسري في يناير 2015. هذا النوع من الفجوة ناتج عن نقص السيولة في السوق ويتوقف التداول لبعض الوقت والسعر الجديد في السوق غالبًا ما يختلف تمامًا عن السعر قبل حدوث فجوة السوق هذه.

هل يمكننا التنبؤ بالفجوات؟ لا

هذا هو السبب في أن إدارة الأموال مهمة للغاية عند التداول و يفضل استخدام معايير حماية التقلبات.

نظرية الفجوات السعرية – Market Gaps Theory

تعد نظرية فجوة السوق جزءًا من التحليل الفني لأسواق الأسهم. من وجهة النظر هذه، فإن سعر الفجوة هو مستوى جيد من الدعم الفني أو المقاومة، اعتمادًا على اتجاه السوق.

تقول قاعدة فجوات السوق أنه يتم سد الفجوة بشكل عام و أن سعر سوق الأسهم يأتي دوماً لاختبار مستوى الفجوة، قبل الدخول في اتجاه أكثر طبيعية. وقد ولد هذا المنطق خارج المنطق القائل بأن السوق لديه دوافع تقنية وأنه سيختبر مستوى الفجوة قبل الاستقرار بشكل دائم في اتجاه جديد للسوق.

إن نظرية الفجوة ليست معصومة عن الخطأ بالطبعولكن يمكننا استخدام أسعار الفجوة كدعم ومقاومة إذا بدأنا من فجوة كبيرة، مثل فجوة 24 أبريل 2017 على CAC 40، بعد الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية.

الأسطورة الشائعة لنظرية الفجوة السعرية: يتم سد الفجوة دائماً

على مدى السنوات القليلة الماضية، بدأ الناس في تداول فجوات ليلة يوم الأحد. مفهوم هذا النوع من التداول هو نفسه: يعتقد متداولو الفجوة أن السعر سيملأ الفجوة دائمًا.

هل أنت متأكد من أن هذا سوف يحدث؟

من الناحية الفنية، إنها تفعل ذلك دائمًا، ولكن هذا لا يعني حقًا أن الفجوة سيتم إغلاقها بمجرد تشكيلها وأن هناك فرصًا تجارية لكل فجوة.

عادة ما يتم سد الفجوة كل يوم أحد، و لكن يمكن أن يستغرق 200 نقطة في الاتجاه المعاكس قبل إغلاقها. لذلكحتى لو كان يتم سد الفجوات السعرية دائمًا تقريبًا، فهي ليست دائمًا قابلة للتداول. وهنا يمكن للتجار أن يخسروا المال.

دعونا نلقي نظرة على الفجوات القابلة للتداول إذاً..

أنواع الفجوات السعرية في سوق الأسهم

هل تتساءل عما إذا كانت هناك عدة أنواع من الفجوات السعرية في سوق الأسهم؟ الجواب نعم! دعونا ننظر بالتفصيل في أنواع فجوات سوق الأسهم. يتطلب بناء استراتيجية تداول مع فجوات السوق أولاً فهمًا جيدًا لكل نوع من هذه الفجوات. على عكس أسواق الأسهم، وفقًا للفوركس، فإن الفجوات ليست متكررة جدًا ولا تحدث بشكل عام حتى يفتح السوق مساء الأحد. تحدث هذه الاختلافات بين سعر إغلاق الأزواج يوم الجمعة و سعر الافتتاح مساء الأحد.

فجوة السوق الشائعة

الفجوة المشتركة ليست فجوة سعرية كبيرة في حجمها والتي يتم سدها في معظم الأحيان. كتكرار، هذه هي الفجوة التي يمكن أن نراها في أكثر الحالات في الأسواق المالية. بالنسبة للتداول بالرافعة المالية، تمثل الفجوة المشتركة أقل المخاطر و أقل الفرص للمتداول. يمكن استخدامه في إستراتيجية تداول قصيرة المدى لأنه غالبًا ما يتم ملئها.

في الرسم البياني أعلاه نرى فجوة شائعة: سعر زوج العملات NZDUSD يفتح مع فجوة هبوطية و بعد ذلك يملأ السوق الفجوة بل ويذهب إلى الأعلى. يمكن أن يظهر هذا النوع من الفجوات في كثير من الأحيان مساء الأحد عندما يفتح سوق الفوركس.

في هذه الحالة، ستكون إستراتيجية تداول الفجوات استراتيجية قصيرة المدى و حتى إستراتيجية السكالبينج قد تعمل كذلكيتم ملء الفجوة هذه ببعض الشموع فقط. يؤكد وجود المثلث في هذه الحالة على إشارة الشراء والحدس بأن الفجوة سيتم سدها في النهاية. سوق الفوركس هو السوق الأكثر سيولة في العالموبالتالي يمكن سد الفجوات في الفوركس بشكل أسرع من الفجوات في المؤشرات على سبيل المثال. بالطبع، قد تكون هناك أيضًا استثناءات لهذه القاعدة. على سبيل المثال، يعد مؤشر DAX 30 سوقًا ذات سيولة عالية و به فجوات كثيرة و التي يتم سدها في أغلب الأحيان.

استراتيجية تداول فجوات السوق الشائعة

كيف تعرف ما إذا كان سوق الفوركس سيفتح مع وجود فجوة؟ عادة ما نبحث عن الأحداث الهامة أو الشائعات أو الإعلانات الإخبارية التي تحدث في نهاية الأسبوع. إذا كان الأمر كذلك، فيمكننا توقع حدوث فجوة سعرية عند إفتتاح السوق المالي المعني. يتداول هواة الفوركس فجوة السعر في نهاية الأسبوع متوقعين عودة سعر الافتتاح يوم الأحد إلى سعر الإغلاق يوم الجمعة. فيما يلي واحدة من استراتيجيات تداول فجوات الفوركس:

  • افتح مخططًا به فجوة سعرية
  • حدد شكل المخطط البياني
  • أفضل تكوين للفجوة هو إذا حدثت مساء الأحد عند إفتتاح السوق
  • بعد الفجوة، حدد أول شمعة صعودية أو هبوطية وفقًا لنوع الفجوة المحددة
  • ادخل صفقة فورًا (الدخول العدواني)؛ أو
  • أدخل عندما تعكس الشمعة إتجاه الفجوة (دخول أكثر تحفظًا)؛
  • يتم وضع وقف الخسارة أسفل الشمعة أو فوقها حسب إتجاه الحركة
  • هدف جني الأرباح هو قريب من سعر إغلاق الفجوة أو 3 نقاط أعلى / أسفل منه.

في الصورة أعلاه لدينا فجوة مع مثلث يسمح لنا بتحديد الاتجاه الصعودي لهذا الأصل. سيكون الدخول في صفقة قوياً بمجرد فتح السوق، سيكون الدخول الأكثر تحفظًا بمجرد أن يتجاوز السعر فتيل الشمعة الأولى في الفجوة.

عادة ما تكون سيولة سوق سيدني الأسترالية محدودة بعض الشيء